Banknieuws.be » Pierre

Dexia waarschuwt voor moeilijk 2010

Tijd.be Financiën — Sun, 07 Feb 2010 22:13:09 +0000

Het verbod op overnames tot eind 2011 dat Dexia afsprak met de Europese Commissie is niet absoluut. Dat zei Pierre Mariani, de gedelegeerd bestuurder van de Belgisch-Franse financiële groep, maandag. Hij herhaalde ook dat 2010 voor Dexia 'wat uitdagender wordt dan 2009'. (tijd) - Dexia kreeg in het kader van het eind vorige week bereikte akkoord met Europa over zijn afslanking een aantal beperkingen opgelegd, raakte vrijdag bekend. Concreet mag het concern tot eind 2011 geen overnames doen, geen aandelen in cash uitbetalen en geen coupons op achtergestelde schuldinstrumenten betalen tenzij het niet anders kan. Maar nu blijkt de soep niet zo heet gegeten te worden als ze wordt opgediend. 'Met toestemming van de Europese Commissie kunnen we in een aantal gevallen toch nog overnames doen', zei Mariani maandag tijdens de toelichting van het akkoord aan de analisten. Details over die 'gevallen' gaf hij echter niet. In een interview met de Franse krant Les Echos voegde Mariani er nog aan toe dat ook strategische operaties met een nieuwe partner nog mogelijk zijn. 'De beperkingen (die Europa ons oplegde, red.) zouden kunnen worden herzien bij een wijziging van de controle over de groep. Dat is een flexibiliteit die de Europese Commissie ook toestond aan andere banken die staatssteun kregen. Zoals we wilden bewaart het akkoord dus onze strategische bewegingsruimte.' BANQUE POSTALE De voorbije maanden werd Dexia vaak gekoppeld aan de Banque Postale in Frankrijk. Die zou de Franse tak van Dexia, Dexia Crédit Local, kunnen voeden met lokale deposito's. Nu financiert Dexia Crédit Local zich met overtollige deposito's uit België en de uitgifte van obligaties. Maar volgens Mariani is er niets aan van zo'n scenario. 'Dat scenario lees ik al sinds mijn aantreden bij Dexia 15 maanden geleden en er is niets gebeurd. Het is zoals de berichtgeving over onze onderhandelingen met Europa. Het gaat op en af en is er niets om commentaar over te geven.' Mariani zei maandag voorts dat 2010 financieel een moeilijker jaar zal worden voor Dexia dan 2009. Zondag had hij dat ook al gezegd in Parijs en daarvoor volgens hem ook al. De Dexia-topman ziet daar drie redenen voor: de afbouw van de afhankelijkheid van de kortetermijnfinanciering weegt op de winstgevendheid, de afbouw van de obligatieportefeuille kost ook geld en er is de kostprijs van de staatssteun. Tegenover dat alles staat dat de groep het commercieel goed blijft doen. Mariani schetste de toekomstige inkomensstromen van de groep en ziet 60 procent van die inkomsten komen van consumenten- en bedrijfsbankieren. 20 procent zal afkomstig zijn uit onder meer vermogensbeheer en verzekeringen en de resterende 20 procent uit de financiering van publieke overheden. Dexia financiert traditioneel de lokale besturen in Frankrijk en in België. LONEN Mariani verklaarde ook nog dat de Commissie geen enkele beperking over de lonen van Dexia-toplui heeft opgelegd. Ondertussen verklaart oud-premier Dehaene, tevens voorzitter van Dexia? aan De Standaard dat 'het afgeslankte Dexia geen dubbele winstcijfers meer kan draaien. De cash-stromen van voor de crisis gaan zich niet herhalen. Je moet wel realist zijn. De kostprijs van de staatswaarborg zal enorm drukken op de resultaten van Dexia in 2010, en dat omdat we dan in de boeken de maximale last zullen dragen.' Verder verklaart Dehaene dat 'oud-directieleden van Dexia de Europese Commissie probeerden te bëinvloeden, maar zij waren niet de enige.' Niet hun zaken De gesprekken tussen Europa en Dexia waren op bepaalde momenten hard. Dehaene in De Standaard: 'Op zeker ogenblik is er ons zelfs letterlijk vanuit de Commissie gezegd: ‘Als jullie bereid zijn Turkije te verkopen, hebben we zelfs al kandidaten.’ U kunt zich onze verbazing voorstellen. (verontwaardigd) Dat zijn immers hun zaken niet! Noch consultants van buitenuit, noch politieke partijen, noch journalisten die consultant willen spelen, zullen dicteren wat we moeten doen.'

Principeakkoord over afslanking Dexia

Tijd.be Financiën — Fri, 05 Feb 2010 15:53:48 +0000

De vakbonden reageerden zaterdag gematigd positief op het akkoord dat Dexia vrijdag met de Europese Commissie sloot. Wel willen ze meer informatie voor een definitieve uitspraak. Door het akkoord krimpt de balans van Dexia wordt de komende vier jaar met 35 procent en mag de groep over 2009 en 2010 geen dividend in cash uitbetalen. Er vliegt ook een reeks activa in de etalage waarvoor Dexia jaren krijgt om een koper te vinden. (tijd) - 'Het is positief dat er na al het getreuzel eindelijk een doorbraak is, maar we wachten toch af wat de impact zal zijn van het hervormingsplan.' Dat zegt Luc Soete van de christelijke bediendenvakbond LBC-NVK in een reactie op het hervormingsplan van Dexia. Europa verplicht de directie om met een derde in te krimpen tegen 2014, als compensatie voor de staatssteun die Dexia kreeg. 'We kennen alleen nog maar de grote lijnen van het plan, en kunnen de gevolgen op lange termijn dus nog niet inschatten', zegt Soete. De christelijke bond heeft kritiek op de directie over de communicatie rond de hervorming. 'Wij moesten het vrijdagavond doen met de perstekst, terwijl het nieuws al lang in de pers was toen. De directie had op zijn minst eerst de vakbonden kunnen verwittigen.' Voorzichtig Ook de socialistische BBTK reageert voorzichtig. 'Er zitten positieve en negatieve zaken in het plan,' vindt Pia Desmet. Voor de bond is het nu vooral belangrijk dat de directie de garantie geeft dat er geen ontslagen meer komen. 'Vanaf volgende week gaan we daar opnieuw over onderhandelen,' aldus Desmet. Maandag is een bijzondere ondernemingsraad gepland om 16u. 'Wij willen van de directie horen dat er geen derde besparingsronde komt. De vorige besparingsrondes konden nog op een menselijke manier, maar een derde rond zou erg hard aankomen,' zegt Soete. Dehaene 'We hebben een evenwichtig akkoord dat ons toelaat systematisch verder te werken aan het herstel', zei voorzitter Jean-Luc Dehaene vrijdag op een persconferentie. Donderdag al was duidelijk dat het sluiten van een principeakkoord nog slechts een kwestie van dagen zou zijn. Vrijdag bleek dan in de late namiddag dat alle hindernissen waren weggewerkt. Het principeakkoord, dat vrijdagavond door Dexia-voorzitter Jean-Luc Dehaene en gedelegeerd bestuurder Pierre Mariani werd voorgesteld op een persconferentie, bevat drie belangrijke krachtlijnen: het terugbrengen van de balans, het minder afhankelijk worden van kortetermijnfinanciering en het afstoten van een reeks activa. * De balans moet krachtens de overeenkomst tegen 2014 met 35 procent worden teruggedrongen ten opzichte van het niveau van eind 2008 (651 miljard euro). Ter vergelijking: KBC moet van Europa zijn balans met 17 procent verkleinen, al gebeurt dat wel met een andere timing. Een belangrijk deel van de inspanning komt van de portefeuilles waarvan Dexia al beslist had dat ze zullen worden uitgedoofd. De activa in die portefeuilles waren eind 2008, toen de beslissing viel, 191 miljard waard. Intussen is dat nog 162 miljard en tegen eind 2014 moet daar nog eens zo'n 80 miljard af. Het gaat om drie portefeuilles: obligaties, leningen aan openbare besturen in niet-kernmarkten (zoals Japan, Zwitserland, Zweden, Australië, Mexico en Oost-Europa) en de van het Amerikaanse FSA geërfde portefeuille Financial Products. * De balans afbouwen gebeurt ook door belangen af te stoten. Eerder had Dexia onder meer zijn Amerikaanse dochter FSA grotendeels verkocht, naast een belang in het Franse Crédit du Nord en Dexia Epargne Pension. Nu komen ook de acitiviteiten in Spanje (Dexia Sabadell), Italië (Crediop), Slowakije (Dexia Bank Slovensko) en de verzekeringsactiviteiten in Turkije in de etalage te staan. In eigen land zal Dexia alleen zijn participatie van 51 procent in de IT-dienstenleverancier Adinfo, die in feite vier bedrijven overkoepelt, verkopen. Dexia krijgt van Europa heel wat tijd om de belangen af te stoten. Adinfo moet het eerst de deur uit: tegen eind oktober dit jaar. Voor Turkije is de deadline eind oktober 2012, net als voor Crediop en Dexia Banka Slovensko. Sabadell moet pas eind 2013 verkocht zijn. * Dexia stemde er voorts mee in zijn businessmodel, waar Europa ernstige vraagtekens bij plaatste, om te gooien. Nu financiert Dexia zich op korte termijn op de markt om zijn klanten, openbare besturen, leningen toe te staan op lange termijn. De duur van de financiering van de groep moet geleidelijk worden opgevoerd. Dexia verbindt er zich nu toe het percentage van de balans dat op korte termijn (minder dan een jaar) wordt gefinancieerd tegen 2014 terug te brengen naar 11 procent. Momenteel is dat iets meer dan 50 procent. Dividend Ook over de toekomstige dividenden bestaat er nu meer duidelijkheid. Dexia zal voor een periode van twee jaar - over 2009 en 2010 - geen dividend in cash mogen uitbetalen om zijn kapitaalpositie op peil te houden. De bank-verzekeraar had vorig jaar ook al geen cashdividend over 2008 uitgekeerd. Dexia heeft wel de mogelijkheid om een dividend in aandelen uit te keren. Maar daarover is op dit moment nog geen beslissing genomen, benadrukten Mariani en Dehaene vrijdag. Volgens het principeakkoord dat vrijdag werd bereikt met de Europese Commissie zal Dexia gedurende twee jaar (2010 en 2011) ook geen overnames meer doen. Coupons Voorts zal Dexia tot einde 2011 enkel coupons uitkeren op zijn achtergestelde schuldinstrumenten als het daartoe contractueel verplicht is en zal het niet overgaan tot vervroegde terugbetalingen (calls). Dexia zal ook geen beroep meer doen op de converteerbare obligatie van 376 miljoen euro die door het Groothertogdom Luxemburg zou onderschreven worden. Dexia geniet momenteel ook overheidswaarborgen om geld te kunnen ophalen op de financiële markten. Maar volgens Mariani zal de groep tegen eind juni in staat zijn om zonder die staatsgaranties te werken. Dat is vroeger dan tot nog toe was voorzien. Een andere meevaller is dat Dexia geen commerciële beperkingen opgelegd krijgt. Eerder had Europa een aantal sectorgenoten die staatssteun hadden ontvangen, zoals ING en KBC, wel zo'n beperkingen opgelegd. Er zijn wel wat verplichtingen, zoals niet met verlies verkopen en meer transparantie en concurrentie op de markt voor lokale besturen in Frankrijk.

Belgische bankklanten willen trouw beloond zien

Tijd.be Financiën — Mon, 01 Feb 2010 18:44:11 +0000

Bijna een op de zeven Belgen is de voorbije twee jaar veranderd van hoofdbank of heeft daar plannen toe. Dat leert een onderzoek van consultant Ernst & Young. (tijd) - De beweging heeft veel te maken met de crisis in de financiële sector. Want de studie leert dat 47 procent van de Belgen vindt dat die crisis zijn vertrouwen in de bankenindustrie negatief tot zeer negatief beïnvloed heeft. Ernst & Young ondervroeg in augustus en september vorig jaar 6.140 retailklanten van banken in zes Europese landen. De consultant wou vooral peilen naar de belangrijkste factoren die klantentrouw beïnvloeden. In ons land werden 1.080 gebruikers van financiële diensten aan de tand gevoeld. Van hen zegt 9 procent de voorbije twee jaar zijn hoofdbank ingeruild te hebben voor een andere. Onder hoofdbank verstaat Ernst & Young de bank waar het loon gestort wordt of waar de meest gangbare bankproducten worden afgenomen. In totaal stapte zelfs 35 procent van de Belgen ooit over naar een andere hoofdbank. Dat is beduidend meer dan het gemiddelde van de zes onderzochte landen (24%). Maar in die zes landen samen is een grotere groep de voorbije twee jaar veranderd (12%). Er blijken ook minder Belgen van plan te zijn om een andere hoofdbank te zoeken: 6 procent tegen 11 procent gemiddeld voor de zes landen. Niettemin is dus 15 procent van de ondervraagden in ons land de afgelopen twee jaar - de crisisperiode - naar een andere hoofdbank gestapt of wil dat doen. Dat is opvallend omdat Belgische bankklanten, net als Franse, uit diverse onderzoeken naar voren komen als trouw. In ons land blijft volgens Ernst & Young 65 procent meer dan tien jaar bij zijn hoofdbank, tegen gemiddeld slechts 51 procent in de zes landen. Maar die trouw brokkelt af: van degenen die willen veranderen, is het leeuwendeel (78%) al meer dan een decennium trouw aan zijn hoofdbank. ‘Er is een versnelling van de beweging waarbij klanten weggaan van hun hoofdbank, ook in Frankrijk en België’, zegt Pierre Pilorge, die bij Ernst & Young instaat voor advies aan de financiële sector in Europa. ‘De bankiers moeten zich vragen beginnen stellen want het is geen automatisme meer dat klanten blijven.’

‘Dexia heeft straks geen staatswaarborg meer nodig’

Gert — Mon, 21 Dec 2009 10:01:05 +0000

BRUSSEL Dexia zal zeker voor het eind van 2010 geen Franse, Belgische en Luxemburgse staatswaarborg meer nodig hebben. Dat zegt gedelegeerd bestuurder Pierre Mariani in een interview met de Franstalige krant Le Soir. ‘Het belangrijkste voor de groep is dat we weer zonder staatswaarborg voortkunnen, dat we weer zelf kunnen lopen. En ik verzeker u: we trappelen al van ongeduld.’ (belga)

Dexia na herstructurering 30% kleiner

Tijd.be Financiën — Fri, 13 Nov 2009 09:59:37 +0000

Alle maatregelen die Dexia al genomen of aangekondigd heeft, zullen de balans met ruim 30 procent doen inkrimpen. Topman Pierre Mariani benadrukte dat daar rekening mee gehouden moet worden in de lopende discussies met Europa over de herstructurering van de groep. (tijd) - Dexia is aan het praten met de Europese Commissie over een herstructureringsplan. De Frans-Belgische groep moet ingrijpend herstructureren om het Europese fiat te krijgen voor de staatssteun die de groep ontvangen heeft. De deadline voor een beslissing valt eind februari. Andere banken moesten in ruil voor de goedkeuring van overheidssteun hun balans met 30 procent tot de helft afbouwen. Mariani greep vrijdagmorgen een conference call over de kwartaalresultaten aan om in de verf te zetten welke inspanningen Dexia al allemaal gedaan heeft om in te krimpen. 'Iedereen moet de omvang beseffen van de herstructureringsmaatregelen die we sinds november 2008 al getroffen hebben,' zei Mariani. Zo is de omvangrijke obligatieportefeuille in een afbouwscenarios geplaatst. Dexia trok zich terug uit Kommunalkredit Austria, wat volgens Mariani het balanstotaal van de groep met 48 miljard euro verminderd heeft. Voorts besliste Dexia de marktactiviteiten te verminderen, zijn participatie in het Franse Crédit du Nord te verkopen en zich uit een aantal landen terug te trekken. Daarbij komt de verkoop van de Amerikaanse probleemdochter FSA, wat volgens Mariani het kredietrisico met 300 miljard euro of 55 procent heeft verminderd. Alle maatregelen samen zullen op termijn het balanstotaal met meer dan 30 procent verminderen, zei Mariani. De topman drukte erop dat de afbouw van de activiteiten niet louter door de omvang van de balans weerspiegeld wordt. 'We hebben veel activiteiten die los van de balans staan, zoals de Amerikaanse verzekeringsactiviteiten van FSA. Maar dat moet wel in rekening genomen worden in onze herstructureringsinspanning,' zei Mariani. 'We doen een grote inspanning. Het is belangrijk die cijfers in het hoofd te hebben. In vergelijking met een aantal andere groepen, zitten wij in een andere situatie qua solvabiliteit en terugkeer naar winstgevendheid,' zei Mariani. Het bericht van donderdag in The Wall Street Journal als zou Dexia mogelijk zijn Franse tak Crédit Local de France moeten verkopen van Europa, ontkende Mariani. 'The Wall Street Journal is niet het Officiële Publicatieblad van de Europese Unie', grapte Mariani.

Dexia ziet balans 30 procent krimpen

Tijd.be Financiën — Fri, 13 Nov 2009 09:59:37 +0000

Dexia is aan het praten met de Europese Commissie over een herstructureringsplan. De Frans-Belgische groep moet ingrijpend herstructureren om het Europese fiat te krijgen voor de staatssteun die de groep ontvangen heeft. De deadline voor een beslissing valt eind februari.

Andere banken moesten in ruil voor de goedkeuring van overheidssteun hun balans met 30 procent tot de helft afbouwen. Mariani greep vrijdagmorgen een conference call over de kwartaalresultaten aan om in de verf te zetten welke inspanningen Dexia al allemaal gedaan heeft om in te krimpen. 'Iedereen moet de omvang beseffen van de herstructureringsmaatregelen die we sinds november 2008 al getroffen hebben,' zei Mariani.

Zo is de omvangrijke obligatieportefeuille van 158 miljard euro in een afbouwscenarios geplaatst. Dexia trok zich terug uit Kommunalkredit Austria, wat volgens Mariani het balanstotaal van de groep met 48 miljard euro verminderd heeft. Voorts besliste Dexia de marktactiviteiten te verminderen, zijn participatie in het Franse Crédit du Nord te verkopen en zich uit een aantal landen terug te trekken. Daarbij komt de verkoop van de Amerikaanse probleemdochter FSA, wat volgens Mariani het kredietrisico met 300 miljard euro of 55 procent heeft verminderd.

Alle maatregelen samen zullen op termijn het balanstotaal met meer dan 30 procent verminderen, zei Mariani. De topman drukte erop dat de afbouw van de activiteiten niet louter door de omvang van de balans weerspiegeld wordt. 'We hebben veel activiteiten die los van de balans staan, zoals de Amerikaanse verzekeringsactiviteiten van FSA. Maar dat moet wel in rekening genomen worden in onze herstructureringsinspanning,' zei Mariani.

'We doen een grote inspanning. Het is belangrijk die cijfers in het hoofd te hebben. In vergelijking met een aantal andere groepen, zitten wij in een andere situatie qua solvabiliteit en terugkeer naar winstgevendheid,' zei Mariani.

Het bericht van donderdag in The Wall Street Journal als zou Dexia mogelijk zijn Franse tak Crédit Local de France moeten verkopen van Europa, ontkende Mariani. 'The Wall Street Journal is niet het Officiële Publicatieblad van de Europese Unie', grapte Mariani.

Dexia ontkent verkoop Crédit Local

Tijd.be Financiën — Thu, 12 Nov 2009 14:32:17 +0000

03:32 Dexia ontkent dat hij zijn Franse vleugel Crédit Local dreigt te moeten verkopen onder Europese druk. De mediaberichten die daar eerder op de dag over verschenen, stemmen niet overeen met de teneur va...